tgoop.com/alexandinvestments/98
Last Update:
Предсказание рынка
Можно ли предвидеть падение или резкий рост рынка? Знают ли о них профессионалы заранее?
Существует миф, что профессиональные участники фондового рынка могут предсказывать падения и рост рынка. Если бы это было так, мы знали бы о множестве людей, разбогатевших на этом. Но нам известны лишь единичные случаи.
Профессионалы мыслят вероятностными сценариями. Всегда рассматриваются три сценария: негативный, базовый и позитивный. Для каждого из сценариев есть свой алгоритм действий.
Базовый сценарий предполагает, что всё идёт, как обычно (business as usual), и мы продолжаем работать в обычном режиме. Позитивный сценарий — это когда всё складывается отлично, и всем выплачиваются большие премии.
В случае негативного сценария необходимо заранее готовить план действий. При его реализации основной риск исходит от паники вокруг, которая ведет к нерациональным действиям. В условиях неопределенности наличие какого-либо плана и следование ему лучше, чем его отсутствие.
Чтобы быть готовыми к негативному сценарию, профессионалы заранее покупают страховку (хеджируются) и/или держат запас кэша, чтобы выкупать дешевеющие активы у "слабых" рук.
Поэтому никто из профессионалов не может точно сказать: "Через два месяца рынок упадет на X%". Настоящий профессионал думает: "На горизонте Y месяцев существенно возросли риски реализации негативного сценария, при котором рынок может упасть на X и более процентов".
📍Вероятностный подход хорошо работает и для личных инвестиций
- Базовый сценарий — рынок медленно растет, мы инвестируем процент с каждого дохода.
- Позитивный сценарий — рынок или часть портфеля сильно выросли, и мы балансируем портфель, чтобы придерживаться своей инвестиционной стратегии.
- Негативный сценарий — рынок падает, вокруг паника, но у нас есть запас кэша, благодаря которому мы можем покупать активы на распродаже.
___
Alex & Investments
BY Alex & Investments
Share with your friend now:
tgoop.com/alexandinvestments/98