Как приручить доходность

Немного попрактиковался в курвабобрфиттинге. А именно, в поиске такой комбинации моментума за разные периоды времени, которая максимизирует накопленную разность между Q1 и Q4.

В конечном итоге, самой лучший результат получился при использовании следующей формулы:
(r(12-1)*a+r(6-1)*b)/СКО(12)
где:
r(12-1) - доходность за предыдущие 12 месяцев без учета последнего;
r(6-1) - доходность за предыдущие 6 месяцев без учета последнего;
СКО (12) - среднеквадратичное отклонение месячных доходностей за последние 12 месяцев;
a = 0,9;
b = 0,1.

На график вывел динамику Q1-Q4 в зависимости от значений a и b. Чем выше b, тем выше доля r(6-1) в нашем комбинированном моментуме, тем ниже результат. Расчеты показывают, что переходить на полностью шестимесячный моментум (a=0, b=1) - это так себе идея, Q1-Q4 едва достигает 7,5. При этом небольшую долю для r(6-1) выделить все-таки стоит.

Глобально такое упражнение показывает устойчивость моментума к разным спецификациям: как бы мы не задали параметры a и b, Q1-Q4 всегда остается положительным.

www.tgoop.com/kpd_investments/895

1.8K viewsedited  Jun 17, 2024 at 07:20

Немного попрактиковался в курвабобрфиттинге. А именно, в поиске такой комбинации моментума за разные периоды времени, которая максимизирует накопленную разность между Q1 и Q4.

В конечном итоге, самой лучший результат получился при использовании следующей формулы:
(r(12-1)*a+r(6-1)*b)/СКО(12)
где:
r(12-1) - доходность за предыдущие 12 месяцев без учета последнего;
r(6-1) - доходность за предыдущие 6 месяцев без учета последнего;
СКО (12) - среднеквадратичное отклонение месячных доходностей за последние 12 месяцев;
a = 0,9;
b = 0,1.

На график вывел динамику Q1-Q4 в зависимости от значений a и b. Чем выше b, тем выше доля r(6-1) в нашем комбинированном моментуме, тем ниже результат. Расчеты показывают, что переходить на полностью шестимесячный моментум (a=0, b=1) - это так себе идея, Q1-Q4 едва достигает 7,5. При этом небольшую долю для r(6-1) выделить все-таки стоит.

Глобально такое упражнение показывает устойчивость моментума к разным спецификациям: как бы мы не задали параметры a и b, Q1-Q4 всегда остается положительным.

BY Как приручить доходность