Венчур Менна и Горного

Вслед за великими и наш скромный прогноз

Вангуем, что в 2025 году мы увидим довольно много сделок AI enabled roll-ups.

Что такое roll-up: когда компания растет за счет покупки своих конкурентов.

Раньше Roll-up был преимущественно стратегией Private Equity фондов, для которых доходность 3х — топ.

Сейчас за счет развития AI, покупка компаний из labor heavy industries становится вполне себе VC игрой, поскольку потенциальный эффект на выручку или EBITDA становится заметно выше. ChatGPT за 20 баксов меняет 1000 дорогих юристов, стоимость компании растет x10 в пределе и утрировании.

Мы видим, что уже появилось фондов суммарно на 12 с лишним миллиардов долларов, которые такую практику хотят спонсировать: потенциал доходности очень приличный, а в качестве downside protection актив со стабильной EBITDA (квази лик преф) — который, чтобы совсем убить, нужно быть командой ну очень талантливых основателей.

Уверен, что в 2025 году услышим много сделок по AI enabled roll-ups HR-агентств, бухгалтерий, образовательных институтов и т.д..

P.S.: и не летайте самолетами British Airways!!

www.tgoop.com/menngornal/440

10.0K viewsedited  Dec 27 at 08:04

Вслед за великими и наш скромный прогноз

Вангуем, что в 2025 году мы увидим довольно много сделок AI enabled roll-ups.

Что такое roll-up: когда компания растет за счет покупки своих конкурентов.

Раньше Roll-up был преимущественно стратегией Private Equity фондов, для которых доходность 3х — топ.

Сейчас за счет развития AI, покупка компаний из labor heavy industries становится вполне себе VC игрой, поскольку потенциальный эффект на выручку или EBITDA становится заметно выше. ChatGPT за 20 баксов меняет 1000 дорогих юристов, стоимость компании растет x10 в пределе и утрировании.

Мы видим, что уже появилось фондов суммарно на 12 с лишним миллиардов долларов, которые такую практику хотят спонсировать: потенциал доходности очень приличный, а в качестве downside protection актив со стабильной EBITDA (квази лик преф) — который, чтобы совсем убить, нужно быть командой ну очень талантливых основателей.

Уверен, что в 2025 году услышим много сделок по AI enabled roll-ups HR-агентств, бухгалтерий, образовательных институтов и т.д..

P.S.: и не летайте самолетами British Airways!!

BY Венчур Менна и Горного