Общество.Будущее

Влияние отмены льготной ипотеки на доступность жилья

С 1 июля прекратила своё действие самая крупная в отечественной истории программа субсидирования ипотеки. В этой связи следует рассмотреть причины введения данной программы и то, почему сейчас она потеряла эффективность.

Программа вводилась во время пандемии коронавируса и была направлена на поддержку строительного сектора экономики как одной из важнейших отраслей для её последующего восстановления. В её рамках предлагалось предоставление субсидированных государством ипотечных кредитов для приобретения жилья на первичном рынке при минимальных условиях для заёмщиков.

Последствия программы на текущий момент в основном можно назвать благоприятными только для застройщиков и строительного сектора экономики. Для заёмщиков ситуация является крайне неоднозначной. Так, по оценкам экономистов, с 2020 года доступность жилья для тех граждан, которые не имеют право на получение субсидированного ипотечного кредита, снизилась на 48%. Но также отметим снижение доступности жилья в целом, что вызвано перегревом рынка жилья и существенными различиями между реальными возможностями покупателей на нём и предлагаемыми условиями приобретения первичного жилья.

В том числе по мере реализации программы она становилась всё более сложной для государства, поскольку возможности бюджета объективно снижались. Также отметим, что программа формировалась изначально в условиях, когда разница между ставкой предлагаемого субсидируемого ипотечного кредита и ключевой ставки ЦБ составляла всего 2 процентных пункта, тогда как в настоящее время разница выросла в 5 раз. Тем самым субсидирование льготной ипотеки становилось фактором создания на рынке жилья искусственного пузыря, в котором на данную отрасль оказывалось минимальное воздействие ставки ЦБ.

В ближайшее время следует ожидать неблагоприятные последствия для заёмщиков на рынке жилья. Прежде всего, им придётся столкнуться с резким повышением цен и ставки ипотеки до рыночных 18–20%. С точки зрения государственных интересов отметим серьёзное снижение расходов за счёт прекращения субсидирования программы, но при этом исчезает фактор долгосрочного стимулирования роста экономики.

Какие альтернативы?

Основная проблема программы льготной ипотеки заключалась в целеполагании. Она рассматривалась в первую очередь как государственная инвестиция для поддержки экономики, что приводило к некоторым практическим недостаткам. Основными бенефициарами программы становились застройщики и состоятельные граждане, которые с её помощью приобретали 3–4 объекта жилой недвижимости. При этом для людей без жилья эффективность программы была ограниченной.

Поэтому будущая программа льготной ипотеки должна быть выстроена таким образом, чтобы содействовать приобретению первого объекта жилья для человека. То есть максимальные государственные субсидии должны приходиться именно на субсидирование льготной ипотеки для приобретения первого объекта жилья, тогда как для всех последующих объектов субсидирование следует сокращать или вовсе отменять. При этом крайне важно сохранять льготную ипотеку как инструмент поддержки узких категорий населения, к которым прежде всего относятся молодые семьи без жилья. Также многие потенциальные заёмщики не могут взять ипотечный кредит по причине слишком высокого первоначального взноса, и решение этой задачи будет ключевым для государства на рынке жилья.

www.tgoop.com/ob_community/2758

2.9K viewsJul 21 at 14:43

Влияние отмены льготной ипотеки на доступность жилья

С 1 июля прекратила своё действие самая крупная в отечественной истории программа субсидирования ипотеки. В этой связи следует рассмотреть причины введения данной программы и то, почему сейчас она потеряла эффективность.

Программа вводилась во время пандемии коронавируса и была направлена на поддержку строительного сектора экономики как одной из важнейших отраслей для её последующего восстановления. В её рамках предлагалось предоставление субсидированных государством ипотечных кредитов для приобретения жилья на первичном рынке при минимальных условиях для заёмщиков.

Последствия программы на текущий момент в основном можно назвать благоприятными только для застройщиков и строительного сектора экономики. Для заёмщиков ситуация является крайне неоднозначной. Так, по оценкам экономистов, с 2020 года доступность жилья для тех граждан, которые не имеют право на получение субсидированного ипотечного кредита, снизилась на 48%. Но также отметим снижение доступности жилья в целом, что вызвано перегревом рынка жилья и существенными различиями между реальными возможностями покупателей на нём и предлагаемыми условиями приобретения первичного жилья.

В том числе по мере реализации программы она становилась всё более сложной для государства, поскольку возможности бюджета объективно снижались. Также отметим, что программа формировалась изначально в условиях, когда разница между ставкой предлагаемого субсидируемого ипотечного кредита и ключевой ставки ЦБ составляла всего 2 процентных пункта, тогда как в настоящее время разница выросла в 5 раз. Тем самым субсидирование льготной ипотеки становилось фактором создания на рынке жилья искусственного пузыря, в котором на данную отрасль оказывалось минимальное воздействие ставки ЦБ.

В ближайшее время следует ожидать неблагоприятные последствия для заёмщиков на рынке жилья. Прежде всего, им придётся столкнуться с резким повышением цен и ставки ипотеки до рыночных 18–20%. С точки зрения государственных интересов отметим серьёзное снижение расходов за счёт прекращения субсидирования программы, но при этом исчезает фактор долгосрочного стимулирования роста экономики.

Какие альтернативы?

Основная проблема программы льготной ипотеки заключалась в целеполагании. Она рассматривалась в первую очередь как государственная инвестиция для поддержки экономики, что приводило к некоторым практическим недостаткам. Основными бенефициарами программы становились застройщики и состоятельные граждане, которые с её помощью приобретали 3–4 объекта жилой недвижимости. При этом для людей без жилья эффективность программы была ограниченной.

Поэтому будущая программа льготной ипотеки должна быть выстроена таким образом, чтобы содействовать приобретению первого объекта жилья для человека. То есть максимальные государственные субсидии должны приходиться именно на субсидирование льготной ипотеки для приобретения первого объекта жилья, тогда как для всех последующих объектов субсидирование следует сокращать или вовсе отменять. При этом крайне важно сохранять льготную ипотеку как инструмент поддержки узких категорий населения, к которым прежде всего относятся молодые семьи без жилья. Также многие потенциальные заёмщики не могут взять ипотечный кредит по причине слишком высокого первоначального взноса, и решение этой задачи будет ключевым для государства на рынке жилья.

BY Общество.Будущее