SimpleEstate | Инвестиции

⚖️ Справедливая оплата услуг управления активами: разбираемся в деталях

📊 В инвестиционном бизнесе существует устоявшаяся практика формирования вознаграждения управляющих компаний. Базовая комиссия (management fee) традиционно рассчитывается как процент от стоимости активов, а не от прибыли. Дополнительно взимается премия за успех (success fee) как доля от полученного дохода. Это стандарт отрасли, которому следуют все крупные игроки рынка. Крупные фонды недвижимости взимают с инвесторов плату за вход.

🏢 Давайте рассмотрим структуру комиссий ведущих мировых фондов недвижимости:

📊 Blackstone Real Estate Income Trust (BREIT), $123 млрд:
🔸 1.25% - ежегодная комиссия за управление от чистых активов
🔸 12.5% - премия за успех при доходности выше 5% годовых
🔸 До 3.5% - комиссия за вход

📊 Starwood REIT, $25 млрд:
🔸 1.25% - ежегодная комиссия за управление
🔸 12.5% - премия за успех при доходности выше 5% годовых
🔸 До 3% - комиссия за вход

📊 KKR Real Estate Select Trust, $15 млрд.:
🔸 1.5% - ежегодная комиссия за управление
🔸 12.5% - премия за успех при доходности выше 7% годовых
🔸 До 2% - комиссия за вход

💡 При сравнении комиссий важно учитывать специфику управляемых активов. Например, ETF-фонды Vanguard AM берут около 0,2% за управление, но работают с ликвидными биржевыми инструментами, следуя простой индексной стратегии. Управление же объектами недвижимости требует существенно больших ресурсов и компетенций.

💼 Наша команда выполняет широкий спектр задач:
🔹 Анализ и отбор инвестиционных объектов
🔹 Структурирование сделок и юридическое сопровождение
🔹 Управление недвижимостью и работа с арендаторами
🔹 Бухгалтерский учет и налоговое планирование
🔹 Развитие онлайн-платформы и обеспечение вторичного рынка
🔹 Подготовка отчетности для инвесторов и регуляторов

💰 На фоне международных аналогов наша комиссия всего в 1% от стоимости активов не только остается конкурентной, но даже выглядит чрезвычайно низкой. А комиссию за успех мы вообще не берем!

☝️При этом такая модель мотивирует нас работать не только над текущей доходностью, но и над увеличением рыночной стоимости объектов, что в итоге выливается в более высокую общую доходность для инвесторов.

www.tgoop.com/simpleestate/831

2.5K viewsedited  Feb 3 at 12:07

⚖️ Справедливая оплата услуг управления активами: разбираемся в деталях

📊 В инвестиционном бизнесе существует устоявшаяся практика формирования вознаграждения управляющих компаний. Базовая комиссия (management fee) традиционно рассчитывается как процент от стоимости активов, а не от прибыли. Дополнительно взимается премия за успех (success fee) как доля от полученного дохода. Это стандарт отрасли, которому следуют все крупные игроки рынка. Крупные фонды недвижимости взимают с инвесторов плату за вход.

🏢 Давайте рассмотрим структуру комиссий ведущих мировых фондов недвижимости:

📊 Blackstone Real Estate Income Trust (BREIT), $123 млрд:
🔸 1.25% - ежегодная комиссия за управление от чистых активов
🔸 12.5% - премия за успех при доходности выше 5% годовых
🔸 До 3.5% - комиссия за вход

📊 Starwood REIT, $25 млрд:
🔸 1.25% - ежегодная комиссия за управление
🔸 12.5% - премия за успех при доходности выше 5% годовых
🔸 До 3% - комиссия за вход

📊 KKR Real Estate Select Trust, $15 млрд.:
🔸 1.5% - ежегодная комиссия за управление
🔸 12.5% - премия за успех при доходности выше 7% годовых
🔸 До 2% - комиссия за вход

💡 При сравнении комиссий важно учитывать специфику управляемых активов. Например, ETF-фонды Vanguard AM берут около 0,2% за управление, но работают с ликвидными биржевыми инструментами, следуя простой индексной стратегии. Управление же объектами недвижимости требует существенно больших ресурсов и компетенций.

💼 Наша команда выполняет широкий спектр задач:
🔹 Анализ и отбор инвестиционных объектов
🔹 Структурирование сделок и юридическое сопровождение
🔹 Управление недвижимостью и работа с арендаторами
🔹 Бухгалтерский учет и налоговое планирование
🔹 Развитие онлайн-платформы и обеспечение вторичного рынка
🔹 Подготовка отчетности для инвесторов и регуляторов

💰 На фоне международных аналогов наша комиссия всего в 1% от стоимости активов не только остается конкурентной, но даже выглядит чрезвычайно низкой. А комиссию за успех мы вообще не берем!

☝️При этом такая модель мотивирует нас работать не только над текущей доходностью, но и над увеличением рыночной стоимости объектов, что в итоге выливается в более высокую общую доходность для инвесторов.

BY SimpleEstate | Инвестиции